Croissance en berne chez les plus grandes marques mondiales de produits de grande consommation.

jeudi 16 septembre 2021 | Communiqué de presse

• La Covid-19 a radicalement changé la donne dans le secteur des produits de grande consommation, bouleversant le classement Global 50. 
• La croissance du chiffre d'affaires est tombée à 1,1 % en 2020, croissance nettement inférieure à celle enregistrée sur la période 2016-19. Cependant, ce chiffre cache des disparités sectorielles. En effet, les secteurs de l'alimentation et des boissons sont en plein essor tandis que ceux de l'alcool et des cosmétiques rencontrent des difficultés. 
• Le montant des transactions M&A est tombé à moins de 10 % des niveaux de 2015, les entreprises faisant preuve de prudence. 
• Les marques concentrent leurs efforts financiers sur les initiatives de développement durable en réponse aux exigences accrues des consommateurs.  

La croissance globale du chiffre d'affaires des entreprises du Global 50 s'est réduite à 1,1 % en 2020, contre 3,9 % en 2019, le niveau le plus bas depuis 2016, tandis que les marges ont diminué de 0,3 % pour atteindre 18,4 %, un revirement par rapport aux augmentations régulières observées depuis 2016.  

Le classement OC&C Global 50, qui en est à sa 19e édition, étudie les performances financières des plus grandes entreprises mondiales de produits de consommation. Etabli par OC&C Strategy Consultants, il fait autorité en matière de statistiques et de grands thèmes qui animent le secteur des biens de grande consommation. 

La croissance globale du chiffre d'affaires cache d'importantes disparités dans le destin des Global 50 en 2020, la Covid-19 ayant un impact négatif sur certains secteurs plus que d'autres. Exactement la moitié d'entre eux ont augmenté leurs revenus en 2020, tandis que les 25 autres acteurs, y compris Nestlé qui occupe le premier rang, ont connu une baisse. 

Le secteur de l'alimentation et des boissons regroupe la majorité des acteurs qui ont grimpé dans le classement cette année. Il s'agit notamment de Wilmar (21,2 % de croissance du chiffre d'affaires), Conagra (15,9 %) et Grupo Bimbo (13,4 %), dont les divisions alimentaires ont toutes bénéficié de la fermeture quasi générale des bars et des restaurants dans le monde entier, au plus fort du confinement au printemps dernier.  

À l'inverse, les secteurs de l'alcool et des cosmétiques ont connu des baisses significatives dans le cadre de ces fermetures et, par extension, de l'arrêt massif des événements mondiaux. LVMH (19,4 % de réduction du chiffre d'affaires), Heineken Holding (-17,7 %) et Diageo (-8,3 %) ont été parmi les plus touchés. Nestlé a également connu une réduction de 8,9 %, mais a conservé la première place du classement. 

Will Hayllar, Global Managing Partner chez OC&C Strategy Consultants, a commenté le rapport: "Les derniers résultats du Global 50 ont mis en évidence les nuances significatives au sein du secteur des produits de grande consommation. Alors que les gros titres de presse, au plus fort de la Covid-19 se concentraient sur l'explosion des ventes de produits alimentaires, l'impact global sur les grandes multinationales était moins positif étant donné leur exposition à des catégories et des canaux moins performants. L'ampleur de la chute, observée chez certains des plus grands acteurs, est frappante et a effacé les gains réalisés au terme d’un laborieux processus à long terme de réorientation des portefeuilles hors des catégories à croissance plus lente." 

Les opérations de fusions et acquisitions ont connu une baisse significative en 2020, tant en termes de valeur totale que de taille moyenne des transactions. D'une part, la taille moyenne des transactions a presque diminué de moitié, passant de 0,94 milliard de dollars en 2019 à 0,49 milliard de dollars en 2020. D'autre part, la valeur totale des opérations effectuées s'avère dérisoire par rapport aux années précédentes. Elle s'élève à 22 milliards de dollars, soit moins de la moitié de celle de 2019 (48 milliards de dollars) et moins d'un dixième de celle de 2015 (226 milliards de dollars).  

Les multinationales qui se sont engagées dans les activités de fusion et d'acquisition sont les mêmes qui ont cherché à investir sur le long terme en capitalisant sur leur position de force. Parmi elles, Nestlé a témoigné son intention de renforcer ses capacités technologiques avec l'acquisition de la société pharmaceutique Aimmune. D'autres ont eu recours aux fusions et acquisitions pour protéger leurs bénéfices ou se concentrer sur leurs stratégies clés, comme Kraft Heinz et AB InBev, qui ont cédé des actifs afin de réduire leur endettement.  

Will Hayllar poursuit: "L'ampleur des fusions et acquisitions est loin d'être comparable à celle des années précédentes, la prudence étant le sentiment dominant. Cependant, nous assistons à un fort rebond en 2021, la disponibilité de financements peu coûteux et le désir de se préparer à la nouvelle normalité étant à l'origine d'une importante activité de fusions et acquisitions." 

La priorité du développement durable dans l'agenda du Global 50 s’est accentuée. Dans le cadre de ce rapport, une enquête OC&C menée auprès des consommateurs a révélé que les consommateurs se préoccupent davantage des questions de durabilité aujourd'hui qu'avant la Covid-19, avec une prise en considération particulière des enjeux sociaux.  

Les 10 premières entreprises du classement Global 50 l’ont d’ores et déjà pris en compte et se sont toutes engagées à atteindre un nombre important d'objectifs ESG, lesquels sont passés d'initiatives centrées sur l'environnement à des questions plus larges. Proctor & Gamble dépensera 200 millions de dollars pour travailler avec des entreprises appartenant à des femmes d'ici 2025. Nestlé a réaffirmé son engagement à adopter des processus de gouvernance respectueux des droits de l'homme, dans le cadre d'une promesse de 3,6 milliards de dollars visant à réduire son empreinte carbone au cours des cinq prochaines années.  

Le classement complet du Global 50 est disponible ci-dessous. 

 

 

A PROPOS DE OC&C GLOBAL 50 

 

Le Global 50 est le classement annuel des 50 plus grandes entreprises mondiales de produits de grande consommation. Ce classement, qui en est à sa 19e édition, fait autorité dans le secteur en matière de statistiques et des grands thèmes abordés. Les informations sont extraites du dernier rapport annuel de chaque entreprise. Le chiffre d'affaires est indiqué en dollars américains, mais les taux de croissance cités sont ceux de la monnaie locale dans laquelle chaque entreprise établit ses rapports.