2017年中国快消品20强企业收入增长15%； 全球50强企业透过并购推动增长

• 2017年，中国20强企业整体年度增长达15%，远高于全球50强的5.7%
• 万洲国际及康师傅两个中国品牌在该年度晋身全球50強
• 全球50强消费品公司的并购活动较上一年增加45%
  并购活动令全球50强企业收入增长显著复苏 ，从2016年的0.5%上升至2017年的5.7%，达到2011年以来的最高位
• 中国 – 2018年7月9日- 欧晰析企业管理咨询公司的报告指出，全球50强消费品巨头在2017年的并购活动活跃，较上年增加了45%，达到过去15年来的最高位。 欧晰析的年度全球50强报告审视了世界最大消费品企业的财务业绩；中国20強快消品企业报告则追踪了国内收入最高的20间上市快消品企业，其中大多属于餐饮行业。

万洲国际及康师傅在本年度打入全球50强企业，但欧晰析发现中国20强企业之中隐藏了三间收入与全球50强媲美的企业，包括伊利、蒙牛以及中国粮油，它们的销售额主要来自国内消费，所以缺乏国际知名度。 欧晰析相信中国企业卧虎藏龙，有一些表现出众的公司可能因未上市而榜上无名。

大型快消品企业在推动增长方面遇到挑战，同时受到激进投资者要求增加利润的压力，并购活动因此增加。中国市场的激烈竞争和低利润促使企业走向国际化，不仅增强了在本土市场的实力，也透过海外市场寻求新的增长，发掘新的供应和多元化产品的机会。万洲国际和贵州茅台均在利润更丰厚的国际市场扩展业务，希望能够瞄准新的消费者。

在这些并购活动的推动下，全球50強领域的收入增长显著复苏 ，从2016年的0.5%上升至2017年的5.7%，达到2011年以来的最高位。

除了典型的并购路线，全球50强企业亦增加了对创新产业的收购和风险投资，以迎合不断转变的消费者行为，把握新兴数码科技的潜力。 以下是一些具代表性的例子：

• 在全球50强最大的10间公司之中，9间均透过创业培育投资基金来支持初创企业：欧莱雅与Founders Factory合作进行了一个年度创业培育计划，包括支持5间极具潜力的早期初创企业，以及一起创立了两间新企业。​
• 将更多重心放在直销(D2C)企业：联合利华和雀巢均投资较小型的订餐服务，例如Sun Basket、Freshly 和 Gousto。 虽然这些公司的产品和服务均有其独特优势(USP)，但它们获得大型品牌垂青的主要原因，是其技术平台为消费者带来的便利。 对于品牌商来说，它们可迅速提供消费者口味转变的宝贵数据。​
• 投资新兴数码技术：全球50强企业的创业培育投资，除了产品业务，更扩展至数码技术，以便为品牌商带来产品推广及销售的新工具。 百威英博投资了社交网络視频商Octi，而联合利华则投资数码广告平台Celtra。
• 欧晰析企业管理咨询合伙人兼消费品主管Will Hayllar表示： “恢复有机增长、满足激进投资者对利润提升的要求，这些全球50强企业所面临的挑战依然存在，但今年的报告显示企业正积极利用并购来解决这些难题。”

虽然全球50强企业的收入增长已经大幅改善，但它们的有机增长率仍然落后于行业平均值，凸显了透过并购实现转变和增长的必要性。 中国20强企业的情况则更为复杂，其中3间最大的龙头企业已占据了饮食杂货领域近半的收入增长，余下17间企业的平均收入增长率为8.6%，较为接近全球50强企业5.7%的平均增长率。

欧晰析的报告指出，中国餐饮类的激烈竞争导致增长放缓，企业为了保证利润，而不会在研发、产品创新和市场推广方面做必要投资。

欧晰析企业管理咨询联席合伙人郭思贤先生表示：“传统市场的竞争日趋激烈，中国20强之中的部份企业仍继续将重心放在传统市场上面，结果利润不断下跌，难以实现增长。 例如消费者开始对手工啤酒和红酒产生兴趣，传统啤酒市场似乎已陷入饱和。 科技发展和千禧一代消费者为全球市场带来翻天覆地的变化，中国市场也面临类似情况。”

他注意到：中国经济增长推动消费力大幅增强，容许企业因应需求上升而灵活提升价格；中国的电子商贸/移動技术发挥了较强的颠覆性力量；领导者或在任者较为开明——这些因素令中国市场更加充满活力和竞争力。

全球50強在中国的发展情况

欧晰析的报告指出，全球50强企业在中国市场缓慢进展，但市场占有率仍远远落后。 在全球50强企业之中，个人护理(2010年为41%，2017年为36%)和非酒精类饮品(2010年为22%，2017年为19%)的实力较强，但两者的市场占有率均在下跌。 相比之下，全球50强企业在包装食品方面虽然显著落后，但正在缓慢提升(2010年为6%，2017年为9%)。 全球50强企业在中国唯一持续增长的强势领域是家居护理(19%占有率)。

郭思贤先生表示：“虽然形势越来越艰巨，但仍然有丰富的增长机会。 若有企业希望晋身中国20强甚至全球50强，可以考虑以下建议：

• 开拓本土以外的市场，并透过策略性收购，不断推动供应链、产品和市场走向国际化。
• 继续推行数码化及重新定义快消品的业务模式，特别是在这个瞬息万变的市场环境中，科技和数据正在重塑业界形势。
• 了解新一代消费者(千禧一代和Z世代)需求的转变，以及思考如何走向市场来迎合他们。
• 应对消费者市场内提高档次(trading-up)的消费趋势——透过创新研发和收购，制定周详的计划来迎合优质化(premiumization)的趋势。
• 对于有意抢占中国市场份额的全球50强企业，他建议要进行周详的研究以了解中国消费者，尤其是千禧一代，因为他们比上一代消费者更乐于尝试外国品牌。”

郭先生总结道：“我们建议这两类企业都要了解千禧一代消费者，切勿安于现状，透过推出新产品类别和突破传统界限来开拓新的领域。 ”

欧晰析和The Grocer的2017年全球50强排行榜前10位：

1. 雀巢
2. 宝洁
3. 百事
4. 联合利华
5. 百威英博
6. JBS
7. 泰森食品
8. 可口可乐
9. 欧莱雅
10. 菲利普莫里斯国际

欧晰析的2017年中国20强排行榜前10位：

1. 万洲国际
2. 中国粮油控股有限公司
3. 伊利集团
4. 蒙牛乳业
5. 康师傅（开曼群岛）控股公司
6. 贵州茅台
7. 华润啤酒（控股）有限公司
8. 宜宾五粮液
9. 青岛啤酒
10. 新希望六和股份有限公司

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Read the full version of the OC&C FMCG Global 50 Report.